Практически каждый, кто интересовался работой на финансовых рынках, слышал о дивергенции. Вероятно, о дивергенции говорили, как об одном из главных сигналов технического анализа, которому можно безоговорочно доверять. Что-ж, это действительно важный сигнал, который можно и нужно использовать при работе, но при этом нельзя забывать о нескольких особенностях, игнорирование которых может привести к потерям инвестиционных средств.

 

Что такое дивергенция

Давайте в начале вспомним, что такое дивергенция и как использовать этот сигнал в работе.

Слово дивергенция означает – расхождение. В техническом анализе дивергенция – это расхождение между основным трендом финансового инструмента, и трендом технического индикатора осциллятора, который построен на основе графика этого инструмента. Пример дивергенции показан на рис. 1

Рис.1

 

Мы видим, что график валютной пары продолжает отрисовывать новые вершины (восходящий тренд), а график осциллятора наоборот демонстрирует снижение. Такое расхождение, называемое дивергенцией, является сильным сигналом изменения бычьего (восходящего) тренда на медвежий (нисходящий) тренд в ближайшем будущем. На рисунке 1, используется индикатор RSI, но дивергенция может отражаться на большинстве осцилляторов, как на рисунке 2.

Рис. 2

 

Но чаще всего, для работы с дивергенциями используют индикатор MACD, хоть последний и не является классическим осциллятором. Пример дивергенции при использовании индикатора MACD приведен на рисунке 3

Рис.3

 

Во всех приведенных ранее случаях, мы рассматривали смену восходящего тренда финансового инструмента, на нисходящий. Возможен ли аналогичный сигнал смены нисходящего тренда на восходящий? Да, такой сигнал существует, и называется он конвергенция.

 

Конвергенция

Конвергенция означает – схождение. В техническом анализе конвергенция – это ситуация, когда график финансового инструмента находится в нисходящем тренде (формирует новые понижения), а осциллятор формирует восходящий тренд, как на рисунке 4.

Рис. 4

Сигнал такого вида, говорит о скором изменении тренда финансового инструмента, с нисходящего на возрастающий.

Стоит особо отметить, что часто термин конвергенция, заменяют термином дивергенция, просто указывая какой тренд является текущим. Про дивергенцию при восходящем тренде говорят, что это медвежья дивергенция, или дивергенция на восходящем тренде (рис.1). Про конвергенцию говорят, что это бычья дивергенция, или дивергенция на нисходящем тренде (рис 4). С формальной точки зрения, это не верно, но вы можете столкнуться с такой ситуацией.

 

Смысл сигнала дивергенции / конвергенции

Давайте рассмотрим смысл сигнала дивергенции/конвергенции. Понимание логики этого сигнала поможет нам в дальнейшем разобраться с возможными ошибками при его использовании в работе.

Практически все осцилляторы показывают помимо текущего направления тренда, его силу. В случае, когда общий тренд осциллятора имеет противоположное графику цен направление, это означает, что сила тренда финансового инструмента ослабевает. Разумеется, в этом случае, тренд вероятно находится в своей третей, последней стадии существования, значит можно ожидать, что в ближайшем будущем текущий тренд закончится, и начнется формирование нового тренда. При этом, велика вероятность того, что это будет тренд противоположного направления, по отношению к текущему тренду. Таким образом, наличие дивергенции / конвергенции говорит нам об ослаблении тренда, перспективе его остановки и разворота тенденции с началом нового тренда.

 

Использование сигнала дивергенции / конвергенции

  1. Использование дивергенции, как вспомогательного сигнала.

Такое использование подразумевает, что инвестор будет ориентироваться на дивергенцию / конвергенцию, как на сигнал, предупреждающий о необходимости закрыть позиции, открытые по направлению тренда.

  1. Использование дивергенции, как основного сигнала.

Подразумевается, что при формировании дивергенции, инвестор откроет позицию, направленную против текущего тренда, немедленно, или при наличии дополнительных сигналов.

Часто трейдеры, попробовав второй вариант, говорят, что сигнал не работает, и перестают обращать внимание на дивергенцию. Давайте рассмотрим ошибки, которые приводят к негативному результату при использовании сигнала дивергенции / конвергенции.

 

Ошибки при работе с дивергенцией / конвергенцией

  1. Использование дивергенции / конвергенции как единственного сигнала, для открытия позиции.

Сущность сигнала дивергенции / конвергенции, как ранее указывалось, это замедление тренда. Замедление не всегда означает, что тренд заканчивается.

При выходе новостей, поддерживающих текущий тренд, его сила вполне может вновь возрасти и тренд продолжится в прежнем направлении. Более того, так может произойти несколько раз.

Кроме того, сделка совершается против тренда,  с расчетом на разворот тенденции.

Как результат, мы вполне можем оказаться с убыточной позицией, воспользовавшись только сигналом дивергенции.

Избежать такой ситуации можно подкрепив сигнал дивергенции / конвергенции сигналом других элементов технического анализа.

Наиболее наглядным будет метод построения линии тренда. На рисунке 5 мы, обнаружив формирование дивергенции производим построение линии тренда, и открываем сделку только после подтверждения пробоя восходящего тренда.

Аналогичным образом поступаем при формировании сигнала конвергенции, на нисходящем тренде.

Рис. 5

 

  1. Использование сигналов дивергенции / конвергенции на малых таймфреймах.

Сигнал дивергенции / конвергенции лучше всего искать на таймфреймах не менее H4, или D1. На меньших таймфреймах, тренды более короткие, а ложных сигналов будет значительно больше. Кроме того, сигнал дивергенции / конвергенции намного более слабый на малых таймфреймах и меньше будет учтен рынком.

 

  1. Отсутствие защитного стопа при использовании сигнала дивергенции / конвергенции.

Инвесторы, зная, что сигнал дивергенции / конвергенции является мощным, не устанавливают защитный стоп, а в случае нарастания убытков не закрывают убыточную позицию, ожидая что тренд все-таки развернется.

Такое поведение является в корне ошибочным. Ситуация на рынке не является статичной, ежеминутно на рынок поступают новости, которые могут перечеркнуть текущие сигналы технического анализа, и создать совершенно иную картину.

Избежать этого можно только жестким планированием торговой деятельности, и понимаем, что никакой, даже самый мощный сигнал не является абсолютным.

 

Выводы

Сигнал дивергенции / конвергенции является мощным сигналом, предупреждающим об ослаблении текущего тренда, и возможности скорого разворота тенденции. Но использовать данный сигнал в торговле лучше всего в комбинации с другими элементами технического анализа, для более точного определения точки входа в рынок.

При использовании сигнала дивергенции / конвергенции необходимо придерживаться строгого планирования при проведении торговых операций, включая защитные стопы.

 



Bolmax Managment. All Rights Reserved.

 
  • ЗАДАТЬ ВОПРОС
    Заполните пожалуйста все необходимые поля