Полосы или ленты Боллинджера – это сравнительно молодой индикатор анализа финансовых рынков. В отличие от уровней Фибоначчи, скользящих средних, графических и свечных моделей, используемых с момента оформления финансовых рынков в принципе, он был представлен публике лишь в начале 1990-ых годов. Тем не менее, диапазон стандартного отклонения Боллинджера (именно таково полное название индикатора) успел завоевать популярность у огромного числа инвесторов и стать одним из «классических» инструментов анализа рынка.

 

Краткий экскурс в историю создания

Американский финансовый аналитик и инвестор Джон Боллинджер изначально строил карьеру оператора на телевидении и обратил внимание на финансовые рынки после того, как занялся анализом и управлением личными инвестициями своей матери. Далее он получает подготовку инвестора, становится финансовым аналитиком на телевидении и не просто успешно пользуется аналитическим инструментарием того времени, а дорабатывает его и создает на этой основе собственный. Индикатор, получивший впоследствии название «Полосы Боллинджера» был готов в 1991 году, затем состоялась официальная презентация, вышла книга «Боллинджер о полосах Боллинджера», в которой детально описывался принцип его использования. А в 1996 году Джон Боллинджер получает признание как «лучший разработчик программного обеспечения для финансового анализа».

 

Суть и описание

За основу прогнозирования движения цены берется величина предыдущего колебания. Ключевым для понимания принципа работы индикатора является стандартное отклонение – то есть разброс значений цены относительно среднего.

Визуально индикатор представляет собой именно полосы, сформированные двумя линиями, несколько удаленными от цены, но ограничивающими диапазон ее движения сверху и снизу, а также средней линией. Последняя представляет собой скользящую среднюю, а первые две – это ее аналоги, смещенные на определенное количество стандартных отклонений вверх или вниз.

В случае повышенной волатильности на рынке границы диапазона раздвигаются, и расстояние между средней, верхней и нижней линиями увеличивается. На спокойном трендовом рынке или в период флэта расстояния уменьшается, полосы становятся уже.

Инвестор может выбирать любой удобный таймфрейм и самостоятельно задавать период – то есть диапазон, цены в котором будут приниматься в расчет.  По рекомендациям самого автора, оптимальным таймфреймом является D1, а периодом – 20.

 

Применение и сигналы

Первый и очень важный для инвесторов сигнал от полос Боллинджера – это быстрое определение степени волатильности рынка. Второй – определение направления тренда. В случае, если цена находится выше средней линии, а полосы идут с наклоном вверх – тренд восходящий, при движении цены ниже средней и наклоне вниз – тренд нисходящий.

А кроме этого:

  • Сужение полосы может быть сигналом к скорому резкому скачку цены. Чем более длительным был период движения в границах суженных полос, тем более значительным будет скачок. Сильное сужение говорит о смене тренда.
  • В случае если на верхней полосе (между средней линией и верхней границей) сформировалась фигура двойная вершина, а на нижней полосе (между средней линией и нижней границей) – двойное дно, также вероятен скорый разворот тренда.
  • Пробой ценой верхней или нижней границ диапазона после периода сужения полос является сигналом к открытию сделки на покупку или продажу соответственно, т.к. за ними следует продолжение и усиление текущего тренда. Сигналом к закрытию таких сделок является возвращение цены в диапазон. Иногда встречаются ложные пробои, когда цена после выхода сразу же возвращается в диапазон. Здесь возможно открытие сделок против тренда, однако начинающим инвесторам пользоваться этой, достаточно рискованной стратегией обычно не рекомендуют.

Полосы Боллинджера при условии правильных настроек прекрасно работают самостоятельно и без проблем комбинируются с другими инструментами технического анализа для получения еще более комплексной картины рынка и применения более сложных стратегий. В частности, осциллятор Stochastic в сочетании с полосами Боллинджера дает дополнительный сигнал на вход по основному тренду после окончания периода отката цены. Линия индикатора RSI может использоваться для анализа вместо цены – взаимодействие полос Боллинджера с ней опережает аналогичные сужения и расширения полос и пробои диапазонов в связке с ценой.  Так устраняется основная и, пожалуй, единственная претензия профессиональных инвесторов к полосам Боллинджера: небольшое запаздывание.

Конечно, главным фактором, определяющим эффективность или неэффективность использования индикатора для конкретного инвестора, является его персональная подготовка и опыт в чтении и интерпретации сигналов. Так что по мере работы с полосами Боллинджера они могут становиться все более и более полезными для вашей инвестиционной деятельности.

 



Bolmax Managment. All Rights Reserved.

 
  • ЗАДАТЬ ВОПРОС
    Заполните пожалуйста все необходимые поля