Финансовые рынки цикличны. Движение цен определяется суммой мнений всех участников: если инвесторы уверены, что актив подорожает, они своими действиями действительно толкают цену вверх, и наоборот. Соответственно, в схожих условиях инвесторы мыслят схожим образом, и цена движется так же, как и ранее.

При этом рынок, как все остальные системы в мире, стремится к гармонии и «золотой пропорции», выраженной математическим образом в числах Фибоначчи.

Именно на этих двух постулатах строится понятие о гармонических моделях на финансовых рынках. При повторении циклов на графике формируются определенные паттерны, стороны которых соотносятся по Фибоначчи. Эти фигуры можно выделить на графике визуально, а затем использовать для принятия торговых и инвестиционных решений.

 

Гармонические модели как метод анализа рынка

Теоретическую основу торговли по гармоническим моделям заложил Гарольд Гартли, затем над ней работали Ларри Песавенто и Скотт Карни. Каждый из них выделил и описал ряд собственных моделей.

Основное отличие гармонических моделей от обычных паттернов на графике состоит в том, что визуальная составляющая здесь комбинируется с математической. Задача инвестора не просто найти знакомую модель, но и проанализировать ее с помощью коэффициентов Фибоначчи. Это позволяет сделать значительно более точный прогноз движения цены и определить конкретные точки вероятного разворота рынка.

Наиболее широко используемыми гармоническими моделями являются:

  • Гартли: модель продолжения тренда после временного изменения направления цены;
  • Бабочка (часто ее называют Бабочка Гратли, хотя основатель теории описал не только эту модель): чисто разворотная фигура;
  • Краб: паттерн, сигнализирующий об окончании текущего тренда;
  • Летучая мышь: паттерн временного изменения направления движения цены с последующим возвращением к тренду;
  • Акула: модель, помогающая выделить оптимальную точку выхода с рынка;
  • Шифр: фигура, позволяющая определить точку входа в рынок после смены тренда.

При этом каждая модель имеет пятиточечную структуру и, в зависимости от тренда, напоминает буквы М или W.

Ключевые точки обозначают буквами X, A, B, C, D. Формирование модели начинается в точке X, далее цена движется от нее к точке A, формируя первую импульсную, движущуюся в направлении текущего тренда волну XA. Затем цена движется в направлении коррекции – к точке B. Формируется волна AB. Следующая волна вновь импульсная – BC, далее опять коррекционная: CD.

Длина каждой части внутри фигуры (то есть колебания рыночных цен в рамках паттерна) соответствует различным значениям коэффициентов Фибоначчи. Именно поэтому, обладая схожей структурой, гармонические модели выглядят по-разному.  Кроме общей модели для анализа важны также «промежуточные» фигуры: ABC, ABCD.

 

Построение

Определение гармонических моделей и анализ рынка на их основе начинается с построения стеки Фибоначчи на графике. Это делается с помощью встроенных в большинство современных торговых платформ инструментов.

Следующим важным шагом является идентификация разворотной фигуры ABCD, которая в принципе указывает на наличие гармонической модели. Ее отличительная черта – симметричность волн AB и CD.

Размер коррекционной волны ВС должен составлять 61,8% до 78,6% от AB. Однако это – идеальная ситуация, которая не часто встречается на рынке. На практике фигуру можно считать подтвержденной, если ВС  укладывается в 38,2% – 88,6% от AB.  

Далее формируется импульсный отрезок CD, параллельный AB. При этом завершающая фигуру точка D должна находиться в промежутке 113% – 261.8% от ВС. В классической интерпретации именно недалеко от точки D необходимо устанавливать защитный ордер Stop Loss.

 

Сигналы

Модель

Соответствие сторон

Точки установки ордеров

Гартли

AB = 61,8% от XA

ВС = 38,2% – 88,6% от AB 

СD =  127% – 161,8% от BC

 

Точка D (находящаяся  на уровне 78,6% от XA)

За точкой X – место установки защитного ордера Stop Loss

Бабочка

AB = 78,6% от XA

ВС = 38,2% – 88,6% от AB

CD = 161,8% – 261,8% от BC

Точка D, на уровне 127,2% от XA

Краб

AB = 38,2% –  61,8% от XA

ВС = 38,2% – 88,6% от AB

CD = 161,8% от XA

Точка D: 224% – 361,8% от BC

За точкой X – место установки защитного ордера Stop Loss

Летучая мышь

AB = 38,2% – 50% от XA

BC = в 38,2% – 88,6% от AB

СD =  161,8% – 261,8% от BC

Точка D: 88,6% от XA

За точкой X – место установки защитного ордера Stop Loss

Акула

Точка C = 113% – 161,8% от AB

Точка D: 161,8% – 224% от BC и 88,6% – 113% от XA

Точка D

Stop Loss: 113% от XA и ниже

Шифр

AB = 38,2% — 61,8% от XA

BC = 127,2 — 141,4% от XA

СD =  78,6% от XA

Точка D

За точкой X – место установки защитного ордера Stop Loss

 

Преимущества и недостатки

Очевидным преимуществом работы с гармоническими моделями являются их конкретика и универсальность. Инвестор получает четкие сигналы, можно даже сказать инструкции относительно входа в рынок, выхода из него и дальнейшего движения цены в принципе. А кроме этого – модели работают на всех рынках, со всеми инструментами и, благодаря фрактальности, почти на любых таймфреймах.

Однако у данного метода анализа рынка есть и недостатки:

  1. Большое количество схожих, но все-таки разных моделей: часто инвестору сложно определить, какая именно перед ним модель и, соответственно, найти точки входа.
  2. Риск слишком раннего срабатывания защитных ордеров, особенно в случае, если торгует по гармоническим моделям новичок.
  3. Не-идеальность фигур: далеко не всегда на рынке встречаются четко симметричные колена AB и CD, другие элементы, так что для определения наличия и вида гармонической модели все-таки требуется опыт.
  4. Модели формируются между большими движениями цен и малоприменимы для краткосрочных торговых стратегий.
  5. Часто фигуры накладываются друг на друга или по ходу трансформируются из одной в другую, что затрудняет анализ.
  6. Достаточно сложный процесс построения модели, обилие линий и уровней, что визуально утяжеляет график и также делает процесс анализа более трудоемким для новичков.

 

Итоги

В руках опытного профессионала гармонические модели становятся точным методом анализа рынка. Новичкам работать с ними сложнее, однако не стоит полностью отказываться от инструмента. Тестируйте его, пробуйте свои силы хотя бы на демо-счете и, возможно, в скором времени сможете использовать на реальном рынке и значительно повышать эффективность своей торговой и инвестиционной деятельности.



Bolmax Managment. All Rights Reserved.

 
  • ЗАДАТЬ ВОПРОС
    Заполните пожалуйста все необходимые поля