Грамотный инвестор на финансовых рынках отличается от дилетанта и «азартного игрока» тем, что анализирует и прогнозирует движение цен прежде, чем открыть или закрыть сделку. Именно возможность прогнозирования делает вложение денег в финансовые рынки по-настоящему эффективным, а открыли эту возможность для всех желающих и описали закономерности, согласно которым изменяются цены, две основные теории: Доу и Эллиотта.

Первая определяет понятие тренда и делит каждый на три фазы. Вторая, созданная в 1930-ых годах американским бухгалтером и финансистом Ральфом Эллиоттом, предполагает волновое строение каждого движения цены и позволяет с достаточной точностью определить не только, в какую сторону она двинется, но и когда именно инвестору стоит входить и выходить с рынка.

 

Кратко и четко о сути теории Эллиотта

Согласно волновому принципу, на рынке наблюдается лишь два состояния: восходящее (бычье) или нисходящее (медвежье). Оба эти состояния характеризуются восемью волнообразными движениями: пятью импульсными (1,3,5, a, c) и тремя коррекционными (2, 4, b).  При этом волны фрактальны – то есть подобны самим себе. Если рассмотреть каждую волну на младшем таймфрейме внутри нее тоже можно будет увидеть 8 волн.

Первые пять волн 1, 2, 3, 4 и 5 – это основное рыночное движение вверх или вниз, они являются трендовыми, а последующие три волны a, b и c – это движение, направленное против основного.

Существуют некоторые правила и закономерности, позволяющие верно определить волны:

  • Волна 2 не может откатиться ниже основания волны 1.
  • Чаще всего самой длинной является волна 3 (по крайней мере, она точно не является самой короткой). Длина волны 3, как правило, в 1.618 раза превышает длину волны 1.
  • Волна 5 обычно пробивает максимум волны 3, но иногда на рынке формируется усеченная модель Эллиотта, когда волна 5 не проходит выше максимума волны 3.
  • Волны 2 и 4 перекрываться не должны. Величина коррекции для волны 4 не должна быть более 38% длины волны 3.
  • Волна b по характеристикам похожа на волну 4, и инвесторам важно их не путать.

Выявлены также закономерности в соотношении волн друг с другом, благодаря чему можно с высокой точностью предсказать дальнейшее поведение рынка:

Волна Соотношение волн
2 0.382, 0.5 или 0.618 длины волны 1
3 1.618, 0.618 или 2.618 длины волны 1
4 0.382 или 0.5 длины волны 1
5 0.382, 0.5 или 0,618 длины волны 1
a 1, 0.618 или 0.5 длины волны 5
b 0.382 или 0.5 длины волны a
c 1.618, 0.618 или 0.5 длины волны a

Несмотря на строгость и математическую выверенность, волновая теория Эллиотта имеет под собой психологические основания. Каждая новая волна формируется в результате борьбы между «быками» и «медведями» на рынке и развивается в зависимости от принимаемых ими решений.

 

Психология рынка, которая все объясняет

В случае восходящего тренда на рынке зависимость объясняется следующим образом. Первая импульсная волна, как правило, слабая, т.к. инвесторы только присматриваются к новым реалиями на рынке, затем наступает время коррекции, т.к. многие фиксируют прибыль. Далее на третей волне вновь наступает бычья фаза, инвесторы, которые считали, что тренд сменился, понимают свою ошибку, закрывают ордера (либо по этим ордерам срабатывают стоп-приказы) и открывают противоположные, увеличивая силу волны. Затем, после длительного и достаточно сильного роста, инвесторы фиксируют прибыль, и мы видим четвертую, медвежью волну. Далее инвесторы, которые считают, что тренд еще не закончен или до этого недостаточно внимательно анализировали рынок, спешат «поймать» движение и формируют пятую импульсную восходящую волну, после которой наступает смена тренда. В случае с нисходящим трендом первая волна является медвежьей, вторая бычьей и т.д.

 

Практическое применение

В большинстве востребованных инвесторами торговых терминалов для определения длины следующей волны принято использовать линии Фибоначчи. Этот инструмент основан на последовательности чисел, открытой средневековым математиком Леонардо Фибоначчи, в которой каждое следующее число равно сумме двух предыдущих. Последовательность определяет вероятные уровни коррекции финансовых рынков: 0.16, 0.236, 0.382, 0.500, 0.618, 0.7639, 1.000. Наибольшее важные из них: 0.382 (38.2%) и 0.618 (61.8%).  Вокруг этих точек удобно размещать лимитные ордера для входа в рынок и стоп-приказы.

Наиболее выгодными местами для входа в рынок считаются пробитие максимального уровня цены в первой волне и точка начала формирования третьей волны. Также возможно открыть сделку в момент формирования пятой волны, но движение цены в этом случае будет заметно слабее, соответственно, ниже будет и потенциальная прибыль по сделке.

Кроме того, волны a, b, c формируют достаточно хорошо отличимые на графике цен фигуры:

  • Зигзаг
  • Диапазон
  • Треугольник

Увидев их, можно сделать вывод об окончании восьмиволнового цикла и скором формировании нового. Оптимальным местом для закрытия позиций по текущему тренду является волна b.

Теория Эллиотта, конечно, требует подробного изучения и практики, однако усилия того стоят. Освоив волновой принцип, инвестор может в буквальном смысле читать рынок, лучше понимать его движения и глубинные причины зарождения тренда, а значит, совершать более эффективные: прибыльные и безопасные сделки.



Bolmax Managment. All Rights Reserved.

 
  • ЗАДАТЬ ВОПРОС
    Заполните пожалуйста все необходимые поля