Точки или, как их часто называют уровни, Pivot – это инструмент прогнозирования движения цены, который был разработан в начале 1930-ых годов в США. На основе чисто математического расчета он позволяет определить точки вероятного разворота рынка и построить линии поддержки и сопротивления.

Несмотря на то, что инструментом активно пользовались в докомпьютерную эру на финансовых рынках, он и сегодня не теряет своей актуальности – с успехом применяется не только на фондовом и товарно-сырьевом, но и на валютном рынке, а собственно расчетную часть на себя берут многочисленные технические индикаторы, основанные на принципе пивот.

 

Суть и расчет точек pivot

Опорные точки рассчитываются на основе максимума, минимума и цены закрытия предыдущего торгового дня.

Первая и главная точка представляет собой среднее арифметическое этих трех величин. После вычисления по ней наносится прямая горизонтальная линия. Далее необходимо рассчитать два уровня поддержки (выше или ниже уровня pivot в зависимости от направления тренда) и два уровня сопротивления.

Для наглядности все составляющие формулы расчета точек пивот принято обозначать латинскими буквами:

  • H – вчерашний максимум цены;
  • L – вчерашний минимум цены;
  • C – вчерашняя цена закрытия;
  • PP – точка Pivot;
  • S1 – первый уровень поддержки;
  • S2 – второй уровень поддержки;
  • R1 – первый уровень сопротивления;
  • R2 – второй уровень сопротивления.

Основная формула выглядит так:

PP = (H+L+C) / 3

Далее рассчитываем первый уровень поддержки, полученное число пивот умножаем на 2 и от результата отнимает значение вчерашнего максимума: S1 = (PP*2) – H. Первый уровень сопротивления рассчитывается также, только отнимаем вчерашний минимум цены: R1 = (PP*2) – L. Второй уровень поддержки представляет собой значение точки pivot за минусом разницы между ценами High и Low: S 2 = PP - (H - L). Второй уровень сопротивления – значение точки pivot прибавленное к разнице между ценами High и Low: R2 = PP + (H - L).

Существуют также формулы для расчета уровней третьего порядка: S3 = L – 2 * (H – PP) и R3 = H+ 2 × (PP – L).

Через вычисленные точки также прокладываются прямые горизонтальные линии. На практике все вычисления занимают минимум времени, так как делаются автоматически.

 

Интерпретация Pivot Points

На графике уровни Пивот выглядят как растяжка из горизонтальных линий, обычно красным отмечается основной (собственно, pivot).

Инструмент, в первую очередь, помогает быстро определить тренд: если цена движется в основном в пространстве под уровнем пивот перед вами нисходящий тренд, в пространстве выше Pivot – восходящий. Соответственно, если рынок открывается выше уровня пивот, стоит прислушаться к сигналам на покупку, если ниже – на продажу.

Стратегии торговой и инвестиционной деятельности на основе данного инструмента делятся на два типа: в диапазоне и на пробой.

Согласно стандартной стратегии торговли в диапазоне, если цена отталкивается от R1, логичным будет открытие ордера на продажу. Стоп-лосс при этом выставляется чуть ниже этого уровня. Если цена отталкивается от S1, действия инвестора должны быть противоположными – открытие ордера на покупку.

Согласно стратегии торговли на пробой, первый возможный уровень разворота тренда – это R1. Если цена пробила его, он становится уровнем поддержки, а уровнем сопротивления первого порядка в таком случае станет R2. При очередном пробое – следующий уровень сопротивления переносится на R3.

Аналогично интерпретируются и пробои уровней поддержки. Если цена пробила S1, он далее начинает играть роль уровня сопротивления, а уровень поддержки S2 превращается в новый S1.

 

В заключение несколько важных аспектов использования

Инвесторам стоит помнить, что уровни пивот работают только на графиках D1 и младше – то есть в рамках внутридневной торговли. Применять этот инструмент для более долгосрочных сделок или на старших таймфреймах бесполезно.

Для дополнения аналитической картины и проверки сигналов индикаторов, основанных на pivot points удобно применять осциллятор Stochastic.

 



Bolmax Managment. All Rights Reserved.

 
  • ЗАДАТЬ ВОПРОС
    Заполните пожалуйста все необходимые поля