«Возможность использования заемных денежных средств брокера в более значительном объеме – то есть большой размер кредитного плеча – это отличительная особенность валютного рынка и один из секретов его популярности среди частных инвесторов». Такую фразу можно встретить в любом иностранном учебнике по техническому анализу.Иностранном - значит не английском. Большинство учебников было написано на английском языке и при переводе на испанский, португальский, украинский, русский или немецкий - появляются эти «заемные средства брокера». Получить кредит человеку с улицы, тем более без обеспечения и залога - реальная проблема, практически не решаемая. И брокер не раздает кредиты просто так. Все дело в особенности перевода, ведь термин «кредитное плечо», грамотные переводчики переведут как величина залога, которую инвестор (трейдер) оставляет на бирже при покупке биржевого товара. Если плечо 1:1 по золоту, то вносится 100% стоимости этого золота. Если 1:10, то только десятая часть и так далее.

 Казалось бы, логика проста: чем больше денег можно использовать в сделках, тем выше прибыль. И с этой точки зрения большое кредитное плечо – безусловный плюс для инвестора. Но этот инструмент имеет и оборотную сторону. Что собой представляет кредитное плечо и какой размер лучше выбрать? Об этом и пойдет речь далее.

Суть финансового рычага

Кредитное плечо или, как его еще называют, финансовый рычаг (от англ. Leverage) позволяет частным инвесторам с небольшим капиталом совершать сделки на финансовых рынках, где минимальные размеры контракта достаточно велики – на валютном рынке, например, 100 тысяч единиц базовой валюты. Размер кредитного плеча выражается через соотношение залога и общей суммы денег, необходимой для совершения сделки – 1:20, 1:100 и т.п. При этом на валютном рынке по сравнению с фондовым и товарно-сырьевым предоставляются самые большие размеры кредитного плеча, многие брокеры предлагают рычаг до 1:500.

Деньги инвестора при использовании кредитного плеча выступают в качестве залога и замораживаются на время совершения сделки. В случае если этих денег становится недостаточно для поддержания позиции, сделка закрывается. Такой «кредит» невозможно потерять и не нужно возвращать никаким иным способом. Это выгодно отличает кредитное плечо на финансовых рынках от обычного института кредитования.

Риски и возможности

Больший объем сделки предполагает большую прибыль, но одновременно – и более высокие риски. Эта стандартная фраза почти уже не вызывает у инвесторов никаких эмоций и не привлекает их внимания, так что для наглядности рассмотрим простейший пример.

Инвестор А и инвестор В с депозитами по 10 000 USD каждый одновременно заключили сделки на продажу по инструменту USDJPY на уровне 120.

Инвестор А с кредитным плечом 1:50 совершает сделку объемом 5 лотов (500 000 USD).  Инвестор В с плечом 1:5 – сделку объемом 0,5 лота (50 000 USD). Один пункт в паре USDJPY для одного стандартного лота составляет 8,3 доллара, для 5 лотов – около 41,5 USD, а для 0,5 – 4,15. Если цена пойдет вверх до уровня 121, оба инвестора потеряют 100 пунктов. Для инвестора А эти 100 пунктов будут равны 41 500 USD, т.е. 41,5 % от его депозита. Для инвестора В – 415 долларов, то есть 4,15% депозита.

Вопрос выбора размера - что лучше?

Естественно, в случае если бы прогнозы инвесторов оправдались, прибыли инвестора А и В разнились бы схожим образом – 4,15% прибыли против 41,5%. Поэтому без кредитного плеча или с использованием слишком маленького рычага привлекательность и эффективность инвестиций значительно снижается. Но пользоваться этим инструментом нужно с осторожностью, взвешивая не только возможный доход, но и риски. Погоня за экстремально большими размерами кредитного плеча такими, как 1:500, не должна играть решающей роли при выборе брокерской компании или инструментов инвестирования, ведь финансовый рычаг – это именно тот случай, когда уместна поговорка «лучше меньше, да лучше». Золотая середина, которой традиционно придерживается большая часть опытных инвесторов, – это 1:100. И именно такой размер кредитного плеча предлагает своим клиентам Bolmax Management для того, чтобы, с одной стороны, открыть вам максимум возможностей финансовых рынков, с другой – разумно ограничить потенциальные риски.

Для грамотного инвестора в принципе без разницы, с каким плечом входить в рынок, хоть 1:100 или 1:1. Нужно всего лишь правильно рассчитать  размер лота. При плече 1:1 он должен быть в сто раз больше, чем при плече 1:100. Стоимость одного пункта при этом будет одинаковая в обоих случаях. В любом случае при биржевой торговле рекомендуется всегда рассчитывать размер рабочего лота в зависимости кредитного плеча, а так же ставить защитные ордера таким образом, чтобы совокупное количество открытых позиций не могло принести убыток больше, чем 10% от размера депозита.

 



Bolmax Managment. All Rights Reserved.

 
  • ЗАДАТЬ ВОПРОС
    Заполните пожалуйста все необходимые поля