Золото даже на подсознательном уровне является самым привлекательным для людей активом. Его приравнивают к общему понятию богатства, к нему прибегают для того, чтобы вербально выразить абсолютное одобрение, его превращают в материальное воплощение нежных чувств. А во время кризисов золото считается наиболее надежным способом сохранить деньги. И не зря.

В 2016 году,  во время падения темпов роста мировой экономики, обвала на рынке энергоносителей и сильнейшего кризиса в России этот металл только за первое полугодие прибавил в цене более 20%, а акции золотодобывающих компаний подорожали на 50, 100 и боле процентов. При этом предложение на рынке золота всегда велико, ведь его достаточно сложно использовать без остатка или потерять, так что почти все добытое на протяжении человеческой истории золото так или иначе переплавляется, перепродается и продолжает обращаться на рынке. В 2006 году подсчитали, что всего в мире было добыто 158 тыс. тонн золота, а за 10 лет, прошедшие со времени исследования, это число увеличилось еще больше. Тем не менее, металл сохраняет и даже увеличивает свою ценность.

Но даже золото не может дорожать постоянно. В любом восходящем тренде есть откаты и коррекции, у любого ценного актива – периоды снижения стоимости. Так что и золото не раз всерьез и надолго дешевело. Например, в 1933 году после введения Бреттон-Вудской системы и отказа от полного золотого обеспечения денег его цена на несколько лет упала ниже 300 долларов, а в 1976 году после перехода к плавающим валютным курсам – снизилась до 200. В 1980-ых рынок восстановился, а в 1998-99 золото снова стоило немногим более 250 долларов. Сегодня же за тройскую унцию дают уже 1200 долларов США. Поэтому просто купить металл и чувствовать себя в безопасности недостаточно. Для эффективного инвестирования в золото, нужно понимать, от чего конкретно зависит его цена.

Факторы, определяющие цену золота

  1. Политическая и экономическая обстановка в мире: чем меньше у людей уверенности в будущем, тем выше спрос и стоимость тройской унции золота.
  2. Решения центральных баков: если какое-либо из государств решает увеличить долю металла в своих золотовалютных резервах, это тоже влияет на спрос и толкает цену золота вверх, аналогично, решение продать часть золотых резервов приводит к снижению их стоимости.
  3. Курс доллара: валюта США и золото находятся в обратной корреляции, чем хуже чувствует себя доллар, тем дороже металл.
  4. Данные об объемах добычи: так же как со всеми сырьевыми ресурсами, в случае с золотом важны решения добывающих компаний, приостановка или сокращение добычи увеличивает стоимость металла.

Инвестиционное применение золота

Вложение денег в золото может заключаться в банальной и низколиквидной физической  покупке металла в виде украшений, а может быть связно с полноценными рыночными финансовыми инструментами.  Более-менее полный список инвестиционных возможностей золота выглядит так:

  1. покупка ювелирных изделий;
  2. приобретение золотых слитков и монет;
  3. открытие обезличенных металлических счетов в банках;
  4. инвестирование в обеспеченные золотом ценные бумаги;
  5. заключение сделок с фьючерсами, опционами и CFD на золото;
  6. работа со спот-контрактами на золото против основных валют;
  7. вложения в акции золотодобывающих компаний.

Площадки для расчета стоимости и торговли золотом

Стоимость золота определяется на специальных «металлических» биржах. Самые известные из них – Лондонская (London Gold Fixing) и Нью-Йоркская. Его цена, так же как курс валют, акций и других активов, определяется балансом спроса и предложения и фиксируется дважды в день – в Лондоне  в 10.30 и 15.00 по местному времени. Далее эти значения вступают в роль маркеров для всех остальных бирж и мировых финансовых рынков.

Заключать торговые и инвестиционные операции с золотом, а также остальными банковскими металлами – серебром, платиной и палладием –  возможно на валютном рынке Форекс. Там металлы составляют пары с валютами и используются как в торговых операциях, так и для дополнительного анализа по стоимости доллара или нефти.

Горизонт инвестирования

Золото- это одновременно актив-убежище, который используют для защиты сбережений в кризисных ситуациях, и популярный инструмент для получения инвестиционной прибыли. Несмотря на хороший спекулятивный потенциал, сделки с золотом требуют достаточно большого маржинального залога, потому чаще его используют в долгосрочных и среднесрочных стратегиях, для хеджирующих операций и в качестве достаточно точного индикатора состояния глобальной экономики.

 



Bolmax Managment. All Rights Reserved.

 
  • ЗАДАТЬ ВОПРОС
    Заполните пожалуйста все необходимые поля