Наверное, сегодня нет более противоречивого актива для частных инвесторов, чем нефть. Главный мировой энергоноситель, основа для производства пластмасс, технических масел и множества других веществ и вещей не имеет равноценных аналогов и не может выйти из употребления. Однако в период с конца 2014 по середину 2015 года нефть потеряла в цене более 70%, обрушила сырьевые экономики, такие как российская, и даже преодолев психологически важную отметку 50 долларов за баррель, остается очень волатильной.

Но это не значит, что данный финансовый инструмент можно вычеркнуть из списка инвестиционно привлекательных активов. Напротив – волатильность предоставляет отличные возможности для применения большой части стратегий, особенно свинг-трейдинга и скальпинга, а сильное обесценивание позволяет инвесторам зарабатывать огромные деньги на падении рынка.

Так что нефть продолжает являться важнейшим для мировой экономики активом и перспективным инструментом финансового рынка. Далее поговорим о том, как формируется ее цена, как вести торговлю нефтью и как ее использовать для анализа и заключения сделок на других рынках.

Живой продукт или фьючерс

В экономических новостях вы каждый день слышите о стоимости барреля. Однако большинство операций с нефтью на финансовых рынках предполагает покупку и продажу не самой нефти, а фьючерсных контрактов на ее поставку в будущем. Именно фьючерсы или другие деривативы – CFD на нефть являются полноценными и высоколиквидными финансовыми инструментами.

Контракты на нефть истекают один раз в месяц, после чего нужно заключить новый контракт, а внутри этого месяца открытые позиции переносятся на следующий торговый день без переоткрытия и лишних издержек.

Факторы, определяющие стоимость нефти

Цена нефти определяется рыночным путем по соотношению предложения и спроса. Поэтому факторы, которые влияют на количество добытой и поставлено на рынок нефти (предложение) и экономическую ситуацию в мире, особенно в развивающихся странах, а также на ожидания инвесторов (спрос) являются определяющими и для цены нефти на мировых рынков.

Главные факторы:

  • решения ОПЕК по увеличению, заморозке или ограничению добычи (примечательно, что роль играют именно решения, а не фактическая заморозка, рынок реагирует на любые идеи и начинания организации стран-экспортеров);
  • политическая и военная обстановка в странах-экспортерах (особенно актуально для Ближневосточного региона и Африки), наличие или отсутствие форс-мажорных событий и катастроф;
  • информация о запасах США как крупнейшей мировой экономики из отчета Oil & Gas Inventories;
  • фаза мировой экономики: взлет требует больше энергии, повышает спрос и толкает цены вверх, кризис тянет нефть вверх;
  • состояние рынка альтернативного топлива, например сланцевого газа, или появление техники, направленной на снижение роли нефти, например электромобилей.

Связь нефти и других финансовых инструментов

Стоимость нефти важна не только для сырьевого, но и для остальных финансовых рынков. Многие инструменты находятся в прямой или обратной корреляции с энергоносителем. Это позволяет использовать нефть в качестве инструмента анализа при работе с другими группами активов.

Так, например, в обратной зависимости от стоимости нефти остаются валюты стран-импортеров – доллар США, иена, юань и т.п., а также актив-убежище золото и следующее за ним серебро.  Чем ниже спрос на нефть, тем больше нестабильность мире, а значит – выше интерес инвесторов к металлам. В прямой корреляции находятся валюты стран экспортеров, в том числе российский рубль, канадский доллар, боливар Венесуэлы. Их стоимость на рынке растет вместе с нефтью.

Влияет нефть и на фондовый рынок – стоимость акций нефтедобывающих, топливных компаний и некоторых производств напрямую зависит от нефти.

Практическое применения данных о стоимости нефти

На практике вы можете не только непосредственно инвестировать в нефть и производные финансовые инструменты, в основе которых она лежит. С учетом данных о взаимосвязи энергоносителя и других активов нефть можно вовлекать в хеджирующие операции, использовать для диверсификации и увеличения инвестиционного дохода.



Bolmax Managment. All Rights Reserved.

 
  • ЗАДАТЬ ВОПРОС
    Заполните пожалуйста все необходимые поля