Падение цены финансового инструмента – всегда стресс для его держателей. Однако долгосрочным инвесторам не стоит реагировать на это так же остро, как тем, кто работает внутри дня, например. Для начала нужно определить: с чем связано текущее падение – с обесцениванием или с коррекцией. Первое действительно требует решительных действий по выводу актива из инвестиционного портфеля. Второе представляет собой часть естественного рыночного цикла и не несет серьезных рисков для тех, кто вкладывает деньги надолго.

Напомним, что коррекции – это часть любого тренда, соответственно, они могут быть как нисходящими, так и восходящими – временно подталкивающими цену актива вверх, не меняя общей тенденции к падению. Однако в контексте нашей темы, чтобы не создавать путаницы, говорить будем только о нисходящих коррекциях внутри растущего тренда.

Риски

За коррекцией следует ралли, а за каждым новым ралли – очередная коррекция. Это закон рынка. Естественно, фаза понижения цены на актив заставляет снижаться и стоимость портфеля, в который этот актив входит. Но если в случае  с краткосрочными вложениями глубокая коррекция может вызывать срабатывание защитных ордеров и закрыть сделку раньше оптимального времени, то долгосрочный инвестор с достаточно диверсифицированным портфелем остается практически неуязвимым: к моменту продажи актива временное удешевление, которое давно сменилось ростом, уже не будет иметь никого значения. Главное – не паниковать, не забывать, что все коррекции временны и правильно использовать текущее понижение цены.

Возможности

Во время коррекции возможно во всей полноте применить принцип «купить как можно дешевле, продать как можно дороже», на котором и строится весь процесс инвестирования. Долгосрочный инвестор может пополнить портфель финансовыми инструментами, которые в данный момент, на фазе коррекции, стоит недорого, а в перспективе, на фазе роста, в разы подорожают. Более того, крупные участники рынка нередко пользуются этим и самостоятельно вызывают коррекции путем единовременной продажи или покупки большого объема. Они сбивают цены, делают выгодные вложения, а затем, когда рынок восстанавливается, снова продают актив, но уже на максимуме цены.

Все эти азбучные истины понятны большинству инвесторов и даже обывателей на уровне простого здравого смысла. Однако малоопытным участникам рынка не хватает:

  • с одной стороны, выдержки для того, чтобы не реагировать на временное снижение цен и не начать бездумно избавляться от активов, которые уже через неделю принесут прибыль;
  • с другой стороны, смелости, чтобы инвестировать во время коррекции: покупка падающего в цене финансового инструмента просто не укладывается в привычные шаблоны, несмотря на все будущие перспективы.

Так что в конечном итоге задача инвестора сводится к тому, чтобы определить: коррекция перед вами или все-таки разворот тренда? Именно уверенность в том, что вы имеете дело с временной коррекцией, снимает обе психологические проблемы и открывает огромные возможности для повышения эффективности долгосрочных инвестиций на всех финансовых рынках, включая форекс.

Коррекция или обесценивание?

В каждом случае требуется провести полноценный анализ, однако существует ряд общих признаков коррекции, которые видно практически «невооруженным взглядом». Именно от них вы и можете отталкиваться, начиная свой личный анализ.

Типичные признаки коррекции:

  • спад происходит после значительного роста цены (в то время как разворот может начаться в любой момент);
  • коррекция не обоснована серьезными фундаментальными факторами;
  • при наложении на график сетки Фибоначчи цена ненадолго «фиксируется» возле уровней 38,2%, 50,0%, 61,8%.

В итоге

Если вы работаете на долгосрочную перспективу, то единственная причина, которая может вас заставить обратить внимание на коррекции – это желание открыть сделку на покупку перспективного финансового инструмента на минимуме цены. В любой другой ситуации вы можете спокойно придерживаться своего плана вне зависимости от действий краткосрочных инвесторов.

Часто люди, которым сложно сохранять спокойствие во время «бурь в стакане», ударяются в другую крайность – вообще перестают следить за рынком, но этого делать категорически нельзя даже тем, кто инвестирует на очень длительный срок. В противном случае вы рискуете пропустить не только разворот рынка в неблагоприятную для вас сторону, но и полное обесценивание финансового инструмента, например акций конкретной компании. Если выдержки не хватает, лучше передать деньги для долгосрочных вложений в управление профессионалам инвестиционного фонда, а для личной работы на рынке выбрать другие стратегии – с возможностью получения более быстрой прибыли и иными отношениями с коррекцией.



Bolmax Managment. All Rights Reserved.

 
  • ЗАДАТЬ ВОПРОС
    Заполните пожалуйста все необходимые поля