Акции – это первое, что приходит в голову подавляющему большинству людей, если речь заходит о финансовых рынках. Действительно, вплоть до перехода к системе плавающих валютных курсов и формирования рынка форекс именно они являлись классическим и самым распространенным инвестиционным активом. Джесси Ливермор, Бенджамин Грэм, Филипп Фишер и даже ныне здравствующая легенда инвестирования Уоррен Баффет сделали свои состояния в основном на сделках с инструментами фондового рынка – главным образом, с акциями. И сегодня этот актив также является привлекательным для инвесторов. Хотя технологии и принципы совершения сделок с акциями за последние десятилетия несколько видоизменились.

На что современному инвестору стоит обратить внимание при работе с акциями? В подробностях расскажем далее.

Классический вариант инвестирования в акции

В первоначальном виде вложение денег в акции предполагает получение прибыли только в том случае, если их цена выросла. Работа на понижении (короткие продажи), то есть открытие сделок на продажу актива, которым вы фактически не владеете, как в случае с валютными парами, например, невозможна. Единственный вариант в таком случае – продавать акции, которые находятся в собственности других клиентов вашего брокера. Тогда технология будет примерно схожа с валютным рынком. Но ценные бумаги  при этом должны быть высоколиквидными, и количество доступных для сделок short акций невелико – на российском рынке, например, их всего около 20.

Акции предоставляют инвесторам другую возможность для получения прибыли – дивиденды. Однако это актуально только для долгосрочных инвесторов и только в том случае, если общее собрание акционеров вообще примет решение о выплате. Окончательный размер дивидендов также почти не зависит от рядового держателя акций, поэтому рассматривать их в качестве полноценного источника дохода нельзя.

В настоящее время акции утратили бумажную форму и обращаются в электронном виде. Тем не менее, инвестор располагает формальным подтверждением своего права собственности на данный актив. В роли такого подтверждения выступает запись в реестре акционеров, а на руки инвестор может получить либо сертификат в бумажном виде, либо выписку из реестра. При купле-продаже акций права нового собственника также в обязательном порядке фиксируются в реестре.

Размер кредитного плеча при работе на фондовом рынке серьезно отличается от того, к которому привыкли участники валютного рынка. Как правило, максимальное кредитное плечо ограничивается уровнем 1:10, а самыми распространенными являются варианты 1:1 (то есть торговля без использования финансового рычага) или 1:2. При этом брокерская компания взимает комиссию за каждую сделку.

Торговля акциями ведется только на биржах, поэтому прерывается каждый день на время закрытия той или иной биржевой площадки.

До середины 20 века решения о покупке и продаже акций принимались на основе финансовых данных о компании. Уже упомянутый Уоррен Баффет был первым, кто предложил оценивать компании-эмитенты и по другим параметрам, включая уровень компетентности менеджмента, нематериальные активы, репутацию и т.п. В целом, такое отношение к инвестированию в акции можно определить в одной цитате, принадлежащей известному инвестору Рене Ривкину: «Когда вы покупаете акции, спрашивайте себя, купили бы вы всю компанию целиком». Инструменты фундаментального и технического анализа также отлично применимы к фондовому рынку.

Среди преимуществ работы с акциями можно выделить:

  • Универсальность:

Ценные бумаги крупных компаний являются высоколиквидными и достаточно волатильными, поэтому по временному горизонту инвестирования в акции ограничений нет. При грамотном анализе хорошие результаты показывают и долгосрочные стратегии и торговля внутри дня.

  • Более точную работу индикаторов анализа:

В отличие от валютного рынка, серьезное влияние на который оказывают интервенции центральных банков, потому реакции фондового рынка оказываются в большей степени «прогнозируемы», а инструменты фундаментального и технического анализа более точны.

  • Возможность получения огромных прибылей при приобретении акций начинающих терпящих сложности компаний:

В 1999 году одна акция Apple стоила 4 доллара, в 2012 – 500 долларов. Акции Amazon  с  2000 года выросли более чем на 700%. Покупая ценные бумаги на минимуме цены, долгосрочные инвесторы получают возможность увеличить свой капитал в сотни раз при невысоком риске (при мизерной изначальной цене пакет акций потребует маленьких вложений).

Однако это преимущество, приписываемое фондовому рынку, можно толковать двояко. Колоссальное увеличение цены акций в приведенных примерах – это не правило, а скорее счастливое исключение. Подавляющее большинство мелких компаний так и остается мелкими, и существенного роста их стоимости не происходит. Так что если инвестор рассчитывает на это преимущество, начиная работу на фондовом рынке, ему стоит с удвоенным вниманием относиться к всестороннему анализу компании по принципу Баффета.

Современный способ получения прибыли от колебания стоимости акций

В случае если участие в управлении компанией или инвестирование сроком на 10 и более лет не входит в ваши планы, вы можете обратиться к современному варианту работы с инструментами фондового рынка – к CFD на акции.

Контракты на разницу цен акций предоставляют возможность получения прибыли на колебаниях курса, при этом не предполагают фактической передачи прав собственности на ценные бумаги. Как и в случае с другими производными инструментами, вы приобретаете или продаете не сам товар. Предметом сделки является лишь разница между курсовой стоимостью актива в данный момент и во время истечения (или перепродажи) контракта.

Таким образом, устраняются основные сложности работы с классическими акциями:

  • Комиссии при работе с CFD значительно ниже, а возможности использования кредитного плеча – шире.
  • Переоформления прав собственности и внесения изменений в реестр акционеров не требуется, соответственно, отпадают временные и материальные затраты на проведение этих процедур.
  • Становится возможным полноценный заработок на падающем рынке.

При этом все основные преимущества работы с базовым активом сохраняются и в случае торговли контрактами на разницу цен.

Какой из способов работы с акциями предпочесть – зависит только от ваших целей. Инвестируйте в ценные бумаги в классическом виде или торгуйте CFD – в любом случае этот вид финансовых инструментов открывает прибыльные перспективы и позволяет эффективно диверсифицировать инвестиционный портфель.

 



Bolmax Managment. All Rights Reserved.

 
  • ЗАДАТЬ ВОПРОС
    Заполните пожалуйста все необходимые поля