Фондовые индексы – это расчетные показатели, отражающие динамику изменения стоимости включенных в них ценных бумаг. Этот инструмент привычен инвесторам в качестве аналитического, однако его возможно использовать и для прямого заработка на финансовых рынках.

Что представляют собой фондовые индексы

В зависимости от состава индексной корзины показатель может иметь региональное или отраслевое значение. Например, в расчет индекса Dow Jones Industrial Average включаются акции 30 крупнейших компаний США, таким образом, его можно считать индикатором американской экономики в целом, а индекс NASDAQ Composite, принадлежащий тому же региону, включает все акции, обращающиеся на высокотехнологичной бирже NASDAQ, и отражает состояние рынка IT и  биотехнологий.

Многие индексы имеют несколько разновидностей: и региональную, и отраслевую, и показывающую состояние отдельно взятого сегмента бизнеса: крупного, среднего или малого. Например, в группе индекса Лондонской фондовой биржи FTSE можно выделить:

  • FTSE 100 – основной показатель, включающий акции 100 крупнейших по капитализации компаний;
  • FTSE 250, включающий следующие 250 крупнейших компаний, начиная со 101-ой;
  • FTSE 350 – комплексный индекс, объединяющий данные по 100 и 250 компаниям;
  • FTSE Nordic 30 – региональный показатель по 30 крупнейшим компаниям Скандинавского региона: Дании, Норвегии и Швеции.

Фондовые индексы рассчитываются внутри соответствующих бирж или независимыми рейтинговыми агентствами и отраслевыми СМИ, но как именно и кем производится расчет, для инвестора решающего значения не имеет. Данные в готовом виде доступны в открытых источниках и прямо в торговом терминале.

С помощью индексов инвесторы могут точнее определить:

  • тренд на фондовом рынке;
  • тренд на валютном рынке, т.к. состояние экономики, которое показывают биржевые индексы, неизбежно влияет на курс национальной валюты;
  • настроения рынка по поводу будущего отрасли или страны в целом.

Индексы как финансовый инструмент

Биржевой индекс включат в себя большое количество акций различных эмитентов, поэтому инвестор может сразу же вкладывать деньги в целые сектора и регионы. Это позволяет диверсифицировать инвестиции с помощью всего одного инструмента и добиваться более стабильных результатов, чем в случае торговли акциями напрямую.

Сам по себе индекс – это просто результат расчета, и вы не можете купить или продать его, как валюту, металл, нефть или акцию. Однако производные финансовые инструменты с индексами в основе позволяют получать реальную прибыль от изменения стоимости акций в индексной корзине.

Подробно говорить о преимуществах работы с деривативами, в основе которых лежат биржевые индексы, смысла нет – так или иначе альтернатив на рынке spot не существует, а составление портфеля, подобного индексной корзине, из самих ценных бумаг потребует несравнимо больших сумм в качестве начальных инвестиций.

Фьючерс vs. CFD

Инвестор может выбрать для себя конкретный дериватив – наиболее распространенными являются фьючерсы и CFD на индексы. При этом вторые являются производными от производных: в основе контракта на разницу цен лежит не собственно индекс, а фьючерс на него. Спецификация CFD контракта и фьючерса на один и тот же индекс схожа, но в случае с CFD возможно заключать сделки дробными лотами и более широко использовать кредитное плечо. Это требует меньшей маржи – то есть меньшего залога из личных денег инвестора по каждой сделке, а потому является более привлекательным вариантом для частных инвесторов.

Особенности работы с CFD на индексы

Принцип работы с контрактами на разницу цен на индексы мало отличается от инвестирования в другие инструменты. В случае если анализ рынка показал, что тот или иной фондовый индекс будет расти, открывается сделка на покупку. Если инвестор полагает, что значение индекса будет падать – сделка на продажу. После получения сигналов о скорой смене тренда, сделки закрываются.

При анализе необходимо учитывать:

  • уровень безработицы в стране – чем он выше, тем хуже настроения инвесторов и, соответственно, показатели биржевых индексов;
  • изменения потребительских цен – умеренная инфляция идет на пользу фондовому рынку и толкает индексы вверх, дефляция вне зависимости от темпов сказывается на значении индексов негативно;
  • динамику ВВП и уровня производства – чем выше эти показатели, тем выше уверенность инвесторов в будущем; второй показатель особенно важен для производственных индексов, таких как Dow Jones;
  • ключевые параметры денежно-кредитной политики центрального банка: мягкая политика и понижение ставок вероятнее влечет рост индексов.

Так же важно помнить, что изменения значения крупных индексов отражаются на курсе валюты страны или, в случае с евро, региона, где расположена биржа. Причем индекс обычно опережает реакцию валютного рынка. Эту корреляцию и временную зависимость можно использовать для заключения параллельных сделок на форекс и еще большего увеличения инвестиционной прибыли.



Bolmax Managment. All Rights Reserved.

 
  • ЗАДАТЬ ВОПРОС
    Заполните пожалуйста все необходимые поля