Моментум практически во всех источниках описывается как простейший инструмент технического анализа. Это действительно так. На графике в торговом терминале он выглядит как одна линия, которая движется «вокруг» среднего уровня – как правило, за средний принимается уровень 100. Рассчитывается Моментум как разность между текущей ценой и ценой за некоторое количество периодов до этого. Усреднений или каких-либо иных манипуляций с результатом расчета не производится.

Именно эта простота нередко заставляет начинающих участников рынка игнорировать Моментум и искать более сложные в расчете и использовании инструменты, предполагая,  что внушительный вид индикатора или осциллятора на графике сможет автоматически повысить эффективность его торговой и инвестиционной деятельности. На самом деле это не так. «Простейший» в случае с техническим анализом является скорее положительным качеством инструмента, особенно для тех, кто только начинает работу на рынке. Имея дело с простым индиктором, у вас остается значительно меньше шансов на неверную интерпретацию сигналов и, соответственно, на ошибочные рыночные решения.

Суть осциллятора Моментум

Фактически, значение Моментума равно прибыли или убытку (в пунктах), которые мог бы получить инвестор к текущему времени, вложив деньги в данный финансовый инструмент определенное количество периодов назад. По умолчанию установлено расстояние 14 периодов от текущего курса, но инвестор может менять это значение по своему усмотрению. На минутном графике 14 периодов означает 14 минут назад, на дневном – 14 дней и так далее.

Моментум относят к классу осцилляторов, то есть инструментов технического анализа, предназначенных для периодов без выраженного тренда, однако с помощью всего одного значения и одной линии Моментума можно одновременно определить и наличие тренда, и его направление, и силу – то есть вероятность скорой смены.

Сигналы и способы применения Моментума в ежедневном анализе

  • Если значение Моментума отлично от нуля на рынке наблюдается тренд;
  • Положительное значение (пересечение среднего уровня снизу вверх) характерно для восходящего тренда, отрицательное (пересечение сверху вниз) – для нисходящего;
  • Чем выше в случае с восходящим трендом или чем ниже в случае с трендом нисходящем будет значение Моментум, тем более сильным является тренд. Падение скорости означает угасание тенденции.
  • Резкий скачок линии Моментума в противоположном направлении говорит о приближении к уровню сопротивления и вероятной смене тренда.

Кроме того, как и другие осцилляторы, Моментум дает возможность опираться при анализе на дивергенции – расхождение самого технического инструмента и цены.

Возможны 2 вида дивергенций:

  • бычье расхождение;
  • медвежье расхождение.

В случае если вновь сформировавшаяся максимальная точка графике не совпадает с аналогичной точкой индикатора, имеет место медвежья дивергенция, вероятен разворот к нисходящему тренду.  Если вновь сформировавшаяся минимальная точка на графике не совпадает с аналогичной точкой индикатора, наблюдается бычья дивергенция. Вероятен переход к восходящему тренду.

Еще один вариант использования Моментума в торговле – определение границ перекупленности и перепроданности финансового инструмента. Если провести прямые линию вблизи экстремальных точек линии индикатора, то верхняя линия будет представлять собой границу перекупленности, нижняя – перепроданности актива.

Общий рейтинг плюсов и минусов

Таким образом, этот простой в расчете и понимании инструмент предоставляет инвесторам сразу несколько групп сигналов, успешно применяется на трендовом рынке и в период флэта, подходит для торговли по тренду и против него.

Моментум дает хорошие результаты в сочетании с другими простыми индикаторами, такими как скользящая средняя, например.

Главным преимуществом Моментума является скорость подачи сигналов. В отличие от многих инструментов технического анализа, он является опережающим, а потому подходит для определения не только долгосрочных, но и краткосрочных трендов, периодов откатов и коррекций.

К недостаткам в его работе можно отнести нестабильные результаты на крайне волатильном рынке, например, при выходе данных фундаментальных отчетов. Но этот недостаток легко нивелировать, не используя инструмент непосредственно для торговли на новостях – за 10-15 минут до и 10-15 минут после публикации данных.

В целом для начинающих инвесторов эффективность любого технического индикатора определяется даже не количеством подходящих для использования рыночных ситуаций, не количеством сигналов, а удобством их трактовки. С этой точки зрения Моментум является почти идеальным инструментом, а универсальность делает его эффективным при работе с огромным количеством стратегий как для новичков, так и для профессиональных участников рынка.



Bolmax Managment. All Rights Reserved.

 
  • ЗАДАТЬ ВОПРОС
    Заполните пожалуйста все необходимые поля