Грамотная аналитика – это уже половина успеха инвестора. Именно поэтому абсолютное большинство участников финансовых рынков кроме собственных выводов, сделанных на основе инструментов технического и фундаментального анализа, тщательно изучают экспертные прогнозы, обзоры и справки.

Аналитика рынка продается в консалтинговых, обучающих и брокерских компаниях, а также встречается в огромном количестве в интернете и на новостных лентах, и часто инвесторы предпочитают пользоваться экспертными советами бесплатно. Какой именно путь вы выберите – решать только вам. Однако главное правило использования аналитического материала – и подписанного представителем авторитетного мирового агентства, и созданного неизвестным автором, и бесплатного, и платного: «Доверяй, но проверяй». Это звучит банально, но именно такой подход к любым сторонним аналитическим продуктам обеспечивает эффективное и безопасное их использование.

Аналитику, безусловно, стоит принимать во внимание. Результаты своего собственного анализа полезно подкреплять или, наоборот, разбавлять «вторым мнением». Но ни в коем случае нельзя воспринимать прогнозы как непререкаемую истину или прямое руководство к действию. Помните: за ошибочные решения на рынке платит инвестор, а не автор аналитики. И это вдвойне актуально для обзоров и прогнозов из открытых источников.

Три причины относиться к бесплатной аналитике с долей критики

  1. Прогноз – это еще не гарантия

Аналитика строится и на объективных фактах. Но актуальны они именно на момент создания прогноза. Выход новых фундаментальных данных, публикация статистики лучше или хуже ожиданий, громкие заявления официальных лиц способны в корне изменить картину и превратить еще вчера внушавший доверие прогноз в произведение жанра фэнтези. Также надо понимать, что открытая аналитика не учитывает ваши личные цели, предпочтения, временной горизонт инвестирования. Поэтому, совершая сделки на основе тех же самых экспертных прогнозов, один инвестор может получать  прибыль, а другой – убыток.

  1. Все ошибаются

Многие начинающие инвесторы полагают, что если аналитика исходит из авторитетного источника, она почти автоматически воплощается в жизнь. Это не так. Конечно, обзор от Bank of America Merrill Lynch, например, заслуживает большего доверия, чем предположения гуру с интернет-форума. Но даже самое громкое название агентства или банка не является поводом отказываться от критического взгляда на аналитику. От ошибок не застрахован никто.

Так, всю первую половину 2016 года инвестиционный банк Goldman Sachs прогнозировал длительное сохранение сверхнизких цен на нефть из-за низкого спроса и избыточного предложения. А когда весной мировой главный энергоноситель начал восстанавливать позиции на рынке, прогноз пересмотрели в связи с «внезапным» появлением дефицита и другими факторами, которые появились «гораздо раньше, чем ожидалось». А если отбросить обтекаемые формулировки, станет понятно: именитый банк просто ошибся. Этот же пример, кстати, отлично иллюстрирует изменение прогнозов на фоне выхода новых данных.

  1. Встречаются противоположные прогнозы

Еще один сюрприз, который ожидает инвестора при изучении аналитики в открытых источниках – это прямые противоречия. Две заслуживающих доверия организации вполне могут прогнозировать противоположные события, и определить, какому из обзоров отдать предпочтение, без результатов собственного анализа станет просто невозможно.

Например, в прогнозе Sberbank CIB от июля 2016 года говорилось о том, что ВВП России в текущем году останется на уровне 2015-ого. Одновременно МВФ прогнозировал России спад ВВП на 1,5%, Standard&Poor’s – на 1%. Данные по ВВП являются важнейшими фундаментальными факторами влияния на курс национальной валюты, поэтом инвесторы, включившие в свой портфель такой волатильный инструмент, как российский рубль, и получившие оба варианта прогноза, оказалась перед непростым выбором.

Справедливости ради отметим, что противоположные прогнозы не всегда означают недостаток квалификации одного из экспертов. Просто в основу они закладывали разные статистические показатели, более или менее низкую вероятность фундаментальных изменений и массу других уточняющих факторов. Вы можете разобраться в каждом из них и вынести рациональное зерно из двух противоречащих друг другу заявлений экспертов. Но значительно проще, быстрее и эффективнее будет провести собственный анализ или обратиться за платным аналитическим обзором в надежную компанию. В этом случае, все изначальные факторы отсчета, которые легли в основу прогноза, будут вам известны, а также возможно будет заранее учесть ваши персональные инвестиционные цели и интересы.

Совмещение трех видов аналитики

Наибольший эффект для реального инвестирования имеет сочетание всех трех видов аналитики: открытой, платной профессиональной и собственной.

Первая нужна для расширения инвесторского кругозора и общей ориентации в реалиях рынка. Вторая может в большей степени использоваться для планирования инвестиционной и торговой деятельности. А третья, которую создает для себя сам инвестор,  необходима для объективной оценки любой сторонней аналитики и принятия конкретных решений на рынке.

Инвестор в любом случае должен понимать, по каким законам функционируют рынки, должен самостоятельно проводить фундаментальный и технический анализ и только дополнять картину мнением экспертов.

Уоррен Баффет говорил: «Вы не достигнете успеха в инвестировании, если не будете мыслить независимо». Мыслите, доверяйте своим суждениям, не пропускайте этап подготовки к реальной работе на рынке, совершенствуйте знания. И тогда вы сможете значительно повысить степень пользы от любого аналитического материала.



Bolmax Managment. All Rights Reserved.

 
  • ЗАДАТЬ ВОПРОС
    Заполните пожалуйста все необходимые поля