Третий постулат теории Доу гласит: «Рынок учитывает все новости». Логично предположить, что на этих новостях участники рынка могут заработать. Это действительно так. Но торговля на новостях, которая часто представляется новичкам более простой и понятной, чем использование инструментов технического анализа, на самом деле требует от инвестора значительно больше концентрации и психологической устойчивости. Последняя приобретается с опытом, ну а об особенностях, типичных приемах и подводных камнях торговли на новостях поговорим в данной статье.

Новости внезапные и запланированные

Новости, влияющие на финансовые рынки, подразделяются на два главных типа: внезапные и запланированные.

Первые обычно связаны с политическими событиями – назначениями, отставками, а также военными действиями, катастрофами, форс-мажором. Часто внезапные новости являются одновременно «черными лебедями» — событиями, которые невозможно даже предположить. Как действовать и стоит ли действовать вообще при их возникновении – тема отдельного разговора, которой мы уже касались (Эффект черного лебедя), поэтому сейчас сосредоточимся именно на запланированных новостях как на основном источнике возможной инвестиционной прибыли.

Перечень важных новостей

Чаще всего запланированные новости связаны с выходом фундаментальных отчетов, статистики и с программными выступлениями глав центральных банков. На какие именно отчеты обращать внимание, зависит от привычных и интересных инвестору финансовых инструментов, однако самое пристальное внимание обычно приковано к новостям из США и еврозоны, в чуть меньшей степени – из Японии и Великобритании. Даты и время выхода запланированных новостей отмечаются в экономическом календаре.

Более всего влияют на рынок следующие отчеты и новости (для примера возьмем США):

  • данные об изменении количества занятых в несельскохозяйственных отраслях (NonFarm Payroll);
  • данные о торговом балансе (Trade Balance);
  • данные о розничных продажах (Retail Sales);
  • индекс потребительских цен (CPI);
  • данные об изменении ВВП (GDP);
  • заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке США (FOMC);
  • изменение базовых учетных ставок;
  • изменение уровня инфляции.

В теории, вести торговлю на новостях можно в случае с любой валютной парой, но наибольшую прибыль при меньших рисках и торговых издержках приносит работа с базовыми парами.

Три фазы торговли на новостях

Строго говоря, торговля на новостях начинается задолго до публикации данных. Ее можно разделить на 3 фазы:

  • ожидание новости;
  • период выхода новости;
  • период после выхода новости.

Ожидания рынка имеют почти такое же значение, как и сама новость. На позитивных ожиданиях цены могут идти вверх за счет того, что инвесторы в расчете, например, на восходящий тренд, заранее открывают сделки на покупку. Возможна и ситуация, когда перед публикацией данных рынок консолидируется – на графике отчетливо видно боковое движение, но связано оно не с затуханием старшего тренда, а с тем, что инвесторы заняли выжидательную позицию, и после новости предыдущая тенденция может возобновиться.

Важно, что стратегия безопасной торговли на новостях не предполагает заключения сделки непосредственно в период выхода новости. Существует негласное правило 15 минут – не торговать за 15 минут до выхода новости и 15 минут после ее выхода, то есть переждать период рыночного шума и хаотичных движений, характерных для всех и особенно для отличающихся от ожидания новостей.

Базовый принцип

Фактические выходящие данные могут:

  • соответствовать прогнозу и ожиданиям рынка;
  • быть хуже ожиданий;
  • быть лучше ожиданий.

В зависимости от этого и определяется дальнейшее движение цены. Выход данных хуже прогноза влечет падение цен, лучше прогноза – рост.

При этом выход позитивных данных, которые совпали с прогнозом, не всегда автоматически означает рост котировок. Если инвесторы, как мы уже упомянули ранее, на ожидании хороших новостей заранее открывали ордера, то после выхода будут фиксировать прибыль, и недолгий период роста котировок сменится нисходящим движением. То же самое возможно и при выходе позитивных данных: инвесторы периодически будут закрывать длинные позиции для фиксации прибыли, провоцируя откаты цены.

Две типичные стратегии

Наиболее распространенными способами заработка на новостях являются:

  • выставление отложенных ордеров;
  • пост-новостная торговля на тренде, который сформировался после публикации данных.

Первый способ предполагает заблаговременное (обычно за 15-20 минут) выставление двух разнонаправленных отложенных ордеров – Buy Stop и Sell Stop – на определенном расстоянии от текущей цены. Предполагается, что это позволит инвестору получить прибыль при любом развитии событий. Но на практике это не всегда так. Первая проблема – выбор расстояния от текущего уровня, на котором устанавливаются отложенные приказы. Вторая – влияние рыночного шума. При слишком близком расположении отложенных ордеров к текущей цене и формировании длинной свечи сработать могут оба, что, естественно, приносит убытки. При выборе слишком большого расстояния, возможно, не сработает ни один из ордеров, и момент для получения прибыли будет упущен. Кроме того, ордер может сработать на хаотичных всплесках в момент выхода новости, о которых мы уже говорили, в итоге через несколько минут, когда рынок успокоится и начнет направленное движение, инвестор может остаться с открытым убыточным ордером. Так что необходимые условия работы по такой стратегии:

  1. крайнее внимание к рынку и готовность инвестора в любой момент закрыть ордер;
  2. обязательное выставление защитных ордеров, по крайней мере – Stop Loss.

Второй вариант – пост-новостная торговля – является более безопасным. Исключение рисков, связанных с рыночным шумом, компенсирует гипотетическую упущенную прибыль от того, что инвестор присоединился к тренду не с самого его зарождения. Ну а для определения лучших моментов для выхода с рынка можно пользоваться привычным набором инструментов технического и фундаментального анализа.

При этом вне зависимости от выбранной стратегии главным правилом успешной торговли на новостях является следование плану и отказ от принятия эмоциональных решений.



Bolmax Managment. All Rights Reserved.

 
  • ЗАДАТЬ ВОПРОС
    Заполните пожалуйста все необходимые поля