Наверное, все начинающие инвесторы слышали о том, что на финансовых рынках возможно самим контролировать свои риски, но немногие на первых порах понимают, что это не рекламная фраза, не образное высказывание, а реальный факт.

Собственно, максимально возможный размер убытка – это единственное, что инвестор, даже неопытный новичок не просто предполагает и прогнозирует, а точно знает на этапе открытия сделки. А достигается это с помощью одного легкого для понимания и использования инструмента – защитного ордера Stop Loss (стоп лосс).

Определение и суть

Stop Loss – это отложенный ордер на закрытие сделки по достижении ценой заранее определенного уровня. В случае с ордерами на покупку стоп-приказ выставляется на уровне ниже цены открытия. В случае с ордерами на продажу, когда благоприятным для инвертора будет движение цены вниз, стоп лосс устанавливается выше уровня открытия. Таким образом, если цена двинется в противоположном направлении, сделка, ставшая убыточной, автоматически закроется.

Стоп лосс так же, как обычные ордера, фиксируется не в торговом терминале, а на сервере брокерской компании, поэтому сработает даже в случае, если по достижении ценой нужного уровня компьютер инвестора будет выключен. При этом установить Stop Loss можно и одновременно с основным ордером, и в любой момент уже после открытия сделки.

Выбор уровня

Stop Loss почти на 100% страхует инвестора от убытков бОльших, чем он сам посчитал для себя приемлемыми, и критически важным моментом в использовании защитного ордера является выбор уровня выставления, то есть размера этих гипотетических убытков.

Естественно, каждый инвестор стремится к прибыльной или хотя бы безубыточной деятельности на рынке, так что логично было бы установить Stop Loss максимально близко к уровню открытия сделки. Однако в этом случае инвестор лишает себя «запаса прочности» на случай отскоков цены, особенно если речь идет о несильно выраженном тренде или младшем таймфрейме. Коррекция, состоящая на графике даже из одной единственной свечи, может активировать защитный ордер, несмотря на то, что общие направление движения цены соответствует прогнозу инвестора. Противоположный вариант так же опасен – выбор слишком большого расстояния сводит на нет эффект от использования защитного ордера. Именно поэтому уровень выставления Stop Loss необходимо тщательно рассчитывать.

Начать стоит с расчета максимально возможного для вас уровня риска по сделке как такового. Для этого, следуя общим рекомендациям по управлению капиталом, нужно просто вычислить сумму, равную 5% от общего размера вашего депозита. Именно она и будет играть роль «сигнального флажка» при вычислении уровня Stop Loss.

Как мы уже говорили, конкретный уровень выставления стоп лосс зависит от персональной толерантности инвестора к риску, и единой формулы, например «20 или 30 пунктов от уровня открытия сделки» не существует. Однако есть несколько распространенных систем, которыми пользуются наиболее часто.

  1. Поиск предыдущих минимумов и максимумов

Исходя из предположения, что цена не должна опуститься ниже (при работе со сделками short подняться выше) предыдущих экстремальных точек, стоп лосс можно устанавливать, отступив от последнего минимума (максимума) несколько пунктов.

  1. Ориентация на скользящую среднюю

Пересечение ценой линии скользящей средней является сигналом к смене тренда, поэтому вполне оправдана установка защитного ордера на несколько пунктов ниже линии Moving Average в случае со сделками на покупку и на несколько пунктов выше в случае со сделками на продажу.

  1. Использование индикатора Fractal

Данный инструмент технического анализа, по умолчанию встроенный в большинство современных торговых терминалов, показывает комбинации из 5 свечей, средняя из которых находится выше остальных. Для сделок long оптимальный уровень Stop Loss находится на несколько пунктов ниже сформированного фрактала, для сделок short – выше.

  1. Определение с помощью Parabolic SAR

Также хорошо подходят для определения уровня Stop Loss данные индикатора Parabolic SAR: защитный ордер можно установить чуть выше или ниже (в зависимости от направления сделки) предыдущей отметки индикатора на графике.

Особенности практического использования

Установка Stop Loss даже для профессиональных инвесторов часто является важным условием работы на рынке, а для новичков его использование обязательно. А для того чтобы защитный ордер работал максимально эффективно, важно помнить, что:

  1. Защитный ордер не обязательно должен находиться на одном и том же уровне на протяжении всей сделки. Но передвигать его можно только в сторону меньшего убытка и никогда в сторону большего. Стоп лосс может двигаться вслед за ценой, обеспечивая себе таким образом безубыток или небольшую прибыль даже в случае разворота тренда. Однако это не отменяет необходимости рассчитывать новый уровень выставления нового защитного ордера.
  2. Стоп лосс должен устанавливаться именно ЗА линиями поддержки, сопротивления и другими значимыми уровнями, а не НА них. В противном случае цена заставит ваш защитный ордер сработать, лишь протестировав уровень.
  3. Одной из угроз преждевременного срабатывания стоп-приказов являются гэпы, ценовые разрывы, возникающие обычно после выходных дней. Повлиять на их формирование инвестор, конечно, не может, поэтому рассмотрите возможность закрытия сделки в конце торгового дня в пятницу и переоткрытия в понедельник.

Так же важно помнить, что Stop Loss является «страховкой» инвестора и минимизирует убытки, но при всех положительных моментах срабатывание этого ордера является неблагоприятным исходом сделки. Стоп-приказы обязательны к использованию, но не заменяет тщательного анализа и вашего личного участия в торговле.



Bolmax Managment. All Rights Reserved.

 
  • ЗАДАТЬ ВОПРОС
    Заполните пожалуйста все необходимые поля