Проходя обучение работе на финансовых рынках – не важно, в учебном центре, на вебинарах или самостоятельно, с помощью специальной литературы, любой будущий инвестор сталкивается с непреложным правилом: «Торговать без Stop Loss нельзя!». Однако многие воспринимают это только как совет для новичков, и в какой-то момент думают, что переросли его, и, в итоге, получают убытки.

Использование стоп-ордеров – это не перестраховка, а обязательное условие нормальной работы на финансовых рынках, инструмент ограничения убытков, которым пользуются, в том числе, профессионалы. И для этого, разумеется, есть серьезные причины.

Далее в этой статье вспомним, что представляет собой стоп-ордер, приведем перечень реальных опасностей, от которых он может уберечь ваш торговый счет, и поговорим о том, как правильно выставлять стоп-лосс.

Что такое стоп-лосс?

Начнем с определения: Stop Loss – это торговый приказ на закрытие сделки в случае достижения ценой заданного уровня. Этот уровень, по сути, представляет собой максимальный убыток, который вы можете (и хотите) себе позволить в данной сделке. Уровень стоп-лосс будет ниже текущего уровня цены в случае открытия сделок на покупку, и выше текущего уровня цены в случае со сделками на продажу.

Логично, что если стоп-лосс не выставляется, убытки инвестора ничем не ограничиваются. Если в момент разворота цены вас не было рядом, вы не смогли или не успели среагировать, убыток может опустошить ваш депозит. Это главнейшая, но не единственная опасность торговли без стоп-ордеров. Есть и другие последствия.

К чему готовиться при игнорировании ордера Stop Loss?

  • Соблазн нарушать торговый план и отыгрываться

Любая нормальная инвестиционная деятельность строится на четком плане, и если заранее установить стоп-приказ, вы можете быть уверены, что план будет выполнен, что ставшая убыточной сделка закроется, оставляя вас с минимальными (или хотя бы приемлемыми) потерями даже в том случае, если вы сами, поддавшись эмоциям, уже не можете придерживаться выбранной стратегии. Мысль «переждать» убыток, отыграться, дождаться возвращения цены иногда возникает даже у более-менее опытных инвесторов, хотя давно известно, что это – прямой путь к Margin Call и принудительному закрытию сделок, а стоп-лосс является своеобразной гарантией того что вы сами себе не навредите.

  • Невозможность автоматизации торговли, доступной инвесторам, использующим стоп-приказы

Stop Loss и Take Profit, аналогичный приказ на закрытие сделки в случае, если прибыль инвестора уже достигла заданного уровня, поступает на сервер брокерской компании и срабатывают автоматически, вне зависимости от того, находитесь ли вы в данный момент у торгового терминала, поэтому при условии правильного выставления уровней защитных ордеров инвестиционная деятельность во многом автоматизируется. Участнику рынка не нужно постоянно «держать руку на пульсе», просыпаться ночью, чтобы проверить ситуацию на рынке, отвлекаться во время других дел. Для контроля достаточно открывать торговый терминал два-три раза в день, и даже это делать не обязательно до того момента, как вы решите отрыть новую сделку.

  • Чрезмерное психологическое давление на инвестора

Конечно, выставляя защитный ордер, инвестор надеется на то, что он не сработает и по сделке будет зафиксирована прибыль, а не убыток, пусть даже минимальный. Однако наличие Stop Loss – это «тыл», соломка, которую инвестор заранее себе подстилает на случай неблагоприятного развития событий на рынке. Наличие этой соломки значительно снижает напряжение, с которым участники рынков вынуждены сталкиваться каждый день. Если же у вас нет твердой уверенности, что риск ограничен и бОльшая часть ваших денег надежно защищена от любых неожиданностей, психологический прессинг становится в разы больше и, как следствие, выше становится частотность ошибок, эмоциональных всплесков и выгораний.

  • Повышенные технические риски

Отключение электричества, перебои с интернетом, неисправность компьютера – все это технические риски, с которыми инвестор вынужден мириться. О них говорят меньше, чем о рисках, связанных непосредственно с движением рынка, но они, тем не менее, существуют и точно так же способны привести к потерям. Если вы не используете стоп-лосс, а ваш интернет-провайдер производит, например, ремонт оборудования, торговый счет на это время остается беззащитным.

Как выставлять уровень стоп-лосс?

Немногочисленные противники использования стоп-приказов возражают, что Stop Loss может преждевременно закрывать ордера на легкой коррекции, когда цена еще не развернулась, а сделка потенциально могла стать прибыльной, на гэпах или на выходе новостей, после которых текущий тренд также восстанавливается. Однако это проблема не стоп-лоссов как таковых, а неправильного их использования, неверного выбора уровня для установки защитного ордера.

Конкретную точку для установки Stop Loss выбирают не только и не столько на основе личного видения приемлемых потерь, сколько на базе конкретной рыночной ситуации по конкретному финансовому инструменту.

В частности, уровень стоп-лосс зависит от линии сопротивления, и устанавливать ордер стоит выше этой линии около предыдущего минимума (или максимума в зависимости от направления основного ордера) цены. Математически стоп-лосс определяется допустимым в данной стратегии и при данном объеме сделки процентом риска. Процент умножается на вложенную инвестором в данной операции сумму – таким образом выводится денежное выражение предельного риска. Далее в зависимости от цены пункта определяется количество пунктов от точки входа, на котором можно установить стоп-лосс.

При грамотной установке защитный ордер способен стать неоценимым помощником инвестора, так что здравое решение – не игнорировать его, а учиться применять с максимальной пользой.



Bolmax Managment. All Rights Reserved.

 
  • ЗАДАТЬ ВОПРОС
    Заполните пожалуйста все необходимые поля