ПИФ | BML

Заказать звонок

Задать вопрос
специалисту

ПИФ

Паевой инвестиционный фонд – это фонд, управляющий коллективными вложениями инвесторов и вкладывающий их в различные активы с целью увеличения стоимости имущества фонда, при этом инвесторы выкупают определенное количество именных ценных бумаг – паев фонда – в зависимости от желаемой суммы инвестирования.

Все паи, подобно акциям, обладают одинаковой ценностью, а прибыль фонда распределяется среди инвесторов согласно количеству паев, находящихся в их владении. С ростом общей доходности фонда – то есть стоимости его имущества – возрастает и цена отдельного пая. Полностью вывести денежные средства возможно путем погашения паев – их продажи фонду по текущей стоимости.

В отличие от биржевых фондов, ПИФ не является юридическим лицом и формально представляет собой имущественный комплекс, находящийся под управлением профессиональных менеджеров.

Классификация ПИФов

По времени покупки паев выделяют:

  • Закрытые фонды
  • Открытые фонды
  • Интервальные фонды

Закрытый фонд продает паи только один раз, и для того, чтобы присоединиться к инвесторам фонда, необходимо выкупить пай у существующего владельца. Открытые фонды выпускают паи в продажу по требованию инвесторов и позволяют без ограничений вводить и выводить денежные средства. Интервальные фонды предполагают возможность выкупа паев в строго определенное время не реже одного раза в год.

Кроме того, паевые инвестиционные фонды можно разделить на несколько типов в зависимости от структуры активов, в которые они инвестируют.

Фонды, работающие с финансовыми инструментами:

  • Фонды акций
  • Фонды облигаций 
  • Индексные фонды
  • Фонды денежного рынка
  • Фонды товарного рынка

Фонды, работающие с реальными активами:

  • Фонды недвижимости
  • Фонды художественных ценностей

Фонды, работающие на рынке заемных финансов:

  • Кредитные фонды
  • Ипотечные фонды
  • Рентные фонды

Кроме того существуют:

  • Фонды прямых инвестиций, оказывающие финансовую поддержку конкретным предприятиям и компаниям
  • Венчурные фонды, ориентированные на выкуп акций предприятий инновационного сектора и стартап проектов
  • Фонды фондов, которые инвестируют в паи других фондов
  • Фонды смешанных инвестиций, объединяющие в портфеле несколько типов активов

Преимущества инвестирования в ПИФ

1. Активами управляют опытные специалисты с подтвержденной компетентностью и квалификацией.

2. Благодаря крупному общему привлеченному капиталу, потенциал доходности от вложений в ПИФы выше, чем при работе с другими инструментами инвестирования, подразумевающими доверительное управление активами, и значительно превышает прибыль от банковских депозитов и обезличенных металлических счетов.

3. Фонды могут более широко применять принцип диверсификации и более свободно использовать  все типы инвестиционных стратегий, чем управляющие ПАММ-счетами и частые доверительные управляющие.

4. Инвестиционные и торговые операции, производимые фондом, освобождаются от налогов.

5. Паи открытых ПИФов высоколиквидны.

Недостатки инвестирования в ПИФ

1. ПИФы редко работают с производными финансовыми инструментами и опционами, что уменьшает возможность использования агрессивных стратегий инвестирования.  Исключение составляют фонды смешанных инвестиций.

2. За управление инвестициями взимается плата, кроме того при выдаче паев с инвесторов взимается небольшой процент, называемый надбавкой, а при погашении пая удерживается процент, называемый скидкой. Однако данный недостаток компенсируется прибылью, полученной за счет профессионализма управляющего.

3. Большинство ПИФов, работающих с ценными бумагами и реальными активами, подразумевает получение прибыли только на растущем рынке.

ОСТАЛИСЬ ВОПРОСЫ?
ЗАДАЙТЕ ИХ СПЕЦИАЛИСТАМ ДЕПАРТАМЕНТА КЛИЕНТСКОГО СЕРВИСА

ВЫ МОЖЕТЕ СВЯЗАТЬСЯ С НАМИ ЛЮБЫМ УДОБНЫМ ДЛЯ ВАС СПОСОБОМ